Wat als je een lijfrente-uitkering
wilt met een langere looptijd?
Als je zelf aanvullend pensioen opbouwt bijvoorbeeld via een verzekeringsoplossing of een bancair lijfrenteproduct, doe je dat voor later. Op je pensioendatum gebruik je het opgebouwde kapitaal om een lijfrente-uitkering aan te kopen. Dat kan een uitkering zijn voor een vaste periode, bijvoorbeeld 5, 10 of 20 jaar. Het kan ook een levenslange uitkering zijn.
Weet je nu al dat je later een lijfrente-uitkering over een langere looptijd wilt ontvangen, bijvoorbeeld 20 jaar of levenslang? Dan is renterisico een belangrijk aspect om mee te nemen in je keuze. Je weet namelijk niet wat de rente doet op het moment dat je de lijfrente-uitkering gaat aankopen. Maar je weet wel dat de rente dan veel invloed kan hebben op de hoogte van je maandelijkse lijfrente-uitkeringen.
Op de webpagina Wat betekent renterisico voor je aanvullende pensioen? lees je wat renterisico is en hoe de rentestand invloed heeft op je uitkering. De informatie op deze webpagina gaat een stap verder. We kijken vooral naar de situatie waarin je nu al weet dat je later een lijfrente-uitkering wilt die langer doorloopt.
Waarom is renterisico
groter bij een lange uitkering?
Bij een kort lopende lijfrente-uitkering van bijvoorbeeld 5 jaar, wordt jouw kapitaal in een paar jaar uitgekeerd. De rente speelt dan wel een rol, maar minder sterk dan bij een lange uitkeringsperiode. Bij een lange uitkeringsperiode blijft een deel van het kapitaal veel langer rendement opleveren. Daardoor telt de rente zwaarder mee in de berekening van je uitkering.
Is de rente op je pensioendatum laag? Dan kan je maandelijkse uitkering lager worden. Is de rente hoog? Dan kan je uitkering hoger worden. Bij een uitkering van 20 jaar of levenslang kan dit verschil groot zijn.
Twee manieren om pensioen op te bouwen
Er zijn verschillende manieren om aanvullend pensioen op te bouwen. Op deze pagina vergelijken we twee soorten oplossingen.
De eerste is een opbouwproduct met gegarandeerde rente, en dus een gegarandeerd eindkapitaal. Daarbij weet je vooraf welk kapitaal je minimaal opbouwt. Je eindkapitaal staat dus vast. Dat geeft rust. Op de pensioendatum moet je met dat kapitaal een lijfrente- uitkering aankopen. De rente op dat moment bepaalt dan mede hoe hoog de uitkering wordt.
De tweede is een zogenaamde lifecycle-oplossing. Daarbij wordt jouw geld belegd. Naarmate je dichter bij de pensioendatum komt, wordt meestal minder risicovol belegd. Vaak komt er dan meer nadruk te liggen op beleggingen die reageren op veranderingen in de rente, zoals obligaties. Daardoor kan de waarde van je opgebouwde kapitaal meebewegen met de rente.
Een lifecycle-oplossing of
een opbouwproduct met een gegarandeerd kapitaal
Hoe helpt een lifecycle-oplossing bij renterisico?
Bij een lifecycle-oplossing kan er een dempend effect ontstaan. Dat werkt als volgt.
Daalt de rente vlak voor je pensioen? Dan wordt het aankopen van een lang lopende lijfrente-uitkering meestal duurder. Je krijgt dan dus minder lijfrente-uitkering uit hetzelfde kapitaal. Maar obligaties of vergelijkbare beleggingen kunnen bij een rentedaling juist meer waard worden. Daardoor heb je mogelijk meer kapitaal beschikbaar om je uitkering aan te kopen. Dat kan het negatieve effect van de lagere rente deels opvangen.
Stijgt de rente vlak voor je pensioen? Dan wordt het aankopen van een lang durende uitkering meestal gunstiger. Je kunt dan hogere lijfrente-uitkeringen ontvangen uit hetzelfde kapitaal. Echter, door de stijgende rente, daalt de waarde van obligaties of vergelijkbare beleggingen vaak. Daardoor heb je mogelijk minder kapitaal beschikbaar, maar kan de hogere rente waarmee je lijfrente-uitkeringen kunt aankopen, het effect van de daling van het kapitaal (deels) compenseren.
Een lifecycle-oplossing haalt het renterisico dus niet weg. Maar bij een lange uitkering kan de oplossing ervoor zorgen dat je uiteindelijke uitkering minder sterk schommelt door renteveranderingen.
Wanneer past een lifecycle-oplossing beter?
Een lifecycle-oplossing kan beter passen als je nu al verwacht dat je later een lang lopende lijfrente-uitkering wilt. Denk aan een uitkering van 20 jaar of een levenslange uitkering.
Dat geldt vooral als je het belangrijk vindt dat je uiteindelijke uitkering minder afhankelijk is van de rente op één specifiek moment. Je accepteert dan wel dat het opgebouwde kapitaal tijdens de opbouwfase kan schommelen. De waarde kan stijgen, maar ook dalen.
Een lifecycle-oplossing kan vooral passen bij mensen die:
- een lang lopende lijfrente-uitkering willen, bijvoorbeeld 20 jaar of levenslang;
- nog genoeg tijd hebben tot hun pensioendatum;
- begrijpen dat beleggen onzeker is;
- tijdelijke dalingen van hun kapitaal kunnen accepteren;
- niet alleen zekerheid over het eindkapitaal zoeken, maar vooral kijken naar de uiteindelijke lijfrente-uitkering;
- het belangrijk vinden om renterisico richting de pensioendatum te spreiden of te dempen.
Wanneer past een opbouwproduct met een gegarandeerd kapitaal beter?
Een opbouwproduct met een gegarandeerd kapitaal kan beter passen als je vooral zekerheid wilt over het kapitaal dat je opbouwt. Je weet dan vooraf welk kapitaal je minimaal op je pensioendatum hebt. Dat kan prettig zijn als je niet wilt dat je kapitaal tussentijds daalt door beleggingen.
Dit kan vooral passen bij mensen die:
- rust willen over het opgebouwde kapitaal;
- niet willen beleggen of weinig beleggingsrisico willen nemen;
- tussentijdse waardedalingen lastig vinden;
- vooral een voorspelbaar eindbedrag willen;
- mogelijk een korter durende lijfrente-uitkering willen aankopen, bijvoorbeeld 5 of 10 jaar;
Bij een gegarandeerd kapitaal weet je dus meer over je eindkapitaal. Maar je weet nog niet precies hoeveel lijfrente-uitkering je daarvoor later kunt kopen. Dat hangt af van de rente op dat moment.
Wanneer past een lifecycle-oplossing niet?
Een lifecycle-oplossing kan helpen om renterisico bij een lang lopende lijfrente-uitkering te dempen. Maar daar staan nadelen tegenover.
Je kapitaal is niet gegarandeerd. De waarde kan tussentijds dalen. Ook vlak voor je pensioendatum kan de waarde lager zijn dan je had verwacht. Daarnaast biedt een lifecycle-oplossing geen volledige bescherming tegen een lage rente. Het is dus geen garantie op een specifieke uitkering.
Ook kan een lifecycle-oplossing minder gunstig uitpakken als de rente stijgt. Bij een product met een gegarandeerd kapitaal blijft je kapitaal dan gelijk, terwijl je bij aankoop van de uitkering profiteert van de hogere rente. Bij een lifecycle-oplossing kan de waarde van je beleggingen juist dalen als de rente stijgt. Daardoor profiteer je mogelijk minder van die hogere rente.
Wanneer past een opbouwproduct met een gegarandeerd kapitaal niet?
Ook een opbouwproduct met een gegarandeerd kapitaal heeft nadelen.
Je kapitaal is wel voorspelbaar, maar je lijfrente-uitkering nog niet. Bij een lage rente op je pensioendatum kan je lijfrente-uitkering lager zijn dan je had gehoopt. Vooral bij een langer lopende lijfrente-uitkering, zoals 20 jaar of levenslang, kan dit effect groot zijn.
Daarnaast is er inflatierisico. Inflatie betekent dat prijzen stijgen. Jouw geld wordt dan minder waard. Een gegarandeerd kapitaal betekent dus niet automatisch dat je later dezelfde koopkracht hebt. Als de inflatie hoger is dan je rente en eventuele extra winst, kun je met jouw kapitaal later minder kopen dan je verwachtte.
Slim omgaan met
onzekerheid over de rente
Niemand weet zeker wat de rente in de toekomst doet. Daarom is het belangrijk om niet alleen te kijken naar de hoogste verwachte opbrengst. Bedenk goed wat je nodig hebt en hoeveel onzekerheid je kunt dragen.
Je kunt bijvoorbeeld nadenken over deze vragen:
- Wil ik later een korte of juist een lange uitkering?
- Wil ik vooral zekerheid over mijn kapitaal?
- Of wil ik vooral de kans op een stabielere lange uitkering?
- Kan ik omgaan met tussentijdse dalingen van mijn kapitaal?
- Hoe belangrijk is koopkracht voor mij?
- Heb ik mijn aanvullende pensioen echt nodig voor mijn vaste lasten?
Voor sommige mensen kan een combinatie ook passen. Een deel met meer zekerheid en een deel met meer kans op rendement of demping van renterisico. Dat hangt af van je situatie, je leeftijd, je inkomen, je andere pensioen en hoeveel risico je wilt nemen.
Wat betekent dit voor jou?
Weet je nu al dat je later een lijfrente-uitkering van 20 jaar of levenslang wilt? Dan is het verstandig om extra goed naar renterisico te kijken.
Wil je vooral zekerheid over je opgebouwde kapitaal en wil je liever geen schommelingen? Dan kan een product met een gegarandeerd kapitaal goed bij je passen. Je moet dan wel accepteren dat de rente op je pensioendatum nog veel invloed kan hebben op je uiteindelijke lijfrente-uitkering.
Wil je vooral dat je lange lijfrente-uitkering minder afhankelijk is van de rente op één moment? En kun je omgaan met beleggingen die in waarde stijgen en dalen? Dan kan een lifecycle-oplossing beter passen.
Er is geen keuze die altijd het beste is. Een lifecycle-oplossing kan bij een lange lijfrente-uitkering helpen om renterisico te dempen. Een gegarandeerd kapitaal kan juist rust geven over je eindkapitaal. De beste keuze hangt af van wat jij belangrijk vindt: zekerheid over je kapitaal, kans op een stabielere lijfrente-uitkering, koopkracht, of zo min mogelijk risico.
Disclaimer
De informatie op deze pagina is algemeen van aard en geen persoonlijk financieel advies. De voorbeelden en berekeningen zijn illustratief en gebaseerd op historische gegevens en aannames over toekomstige ontwikkelingen. Werkelijke rendementen, inflatiecijfers en pensioenuitkomsten kunnen hiervan afwijken. Welke keuze het meest passend is, hangt af van jouw persoonlijke situatie en voorkeuren. Aan de informatie op deze pagina kunnen geen rechten worden ontleend.
Contact
Neem gerust
contact met ons op
Bel ons
Wij zijn bereikbaar van maandag tot en met vrijdag tussen 8.00 en 17.30 uur.