Artikel

Bij expirerend lijfrentekapitaal kiezen veel adviseurs bijna vanzelfsprekend voor de bancaire direct ingaande lijfrente. Maar past die keuze nog bij de huidige praktijk? Lange tijd bood banksparen een goede combinatie van transparantie, zekerheid en concurrerende uitkeringen. Inmiddels is de markt veranderd, en daarmee ook de verhouding tussen bancaire oplossingen en verzekeringsvarianten.

Een verschuivend speelveld

Sinds de rentestijgingen vanaf 2022 is er een duidelijke verschuiving zichtbaar. Verzekeraars zijn weer nadrukkelijker in beeld gekomen, doordat zij in veel gevallen een hogere uitkering kunnen bieden dan bancaire aanbieders. Onderstaand voorbeeld laat zien dat de verschillen over de looptijd kunnen oplopen tot substantiële bedragen.

Uitgangspunten voorbeeld:
Man 67, vrouw 64, 100% overgang na overlijden
Koopsom € 100.000
Looptijd 15 jaar

Bron: www.moneywise.nl

Dat hogere uitkeringsniveau komt door hoe verzekeren werkt. Waar banksparen in essentie een individueel spaarproduct blijft, werkt een verzekeringsoplossing met risicodeling. De kans dat een deel van de verzekerden eerder overlijdt dan op basis van de gemiddelde levensverwachting wordt verwacht, maakt het mogelijk om voor de totale groep een hogere uitkering te realiseren. Dit betekent dat het rendement bij verzekeren deels anders tot stand komt dan bij banksparen.

Voor jouw adviespraktijk betekent dit dat wanneer het maximaliseren van de hoogte van de uitkering voor de verzekeringnemer en tweede begunstigde (meestal de partner) het belangrijkste is, het de moeite waard is een direct ingaande lijfrente bij een verzekeraar te overwegen.

Wat gebeurt er bij overlijden?

Maar het verschil zit niet alleen in het rendement. Een belangrijk verschil tussen beide varianten komt naar voren bij overlijden. Bij banksparen blijft het nog niet uitgekeerde saldo beschikbaar voor de erfgenamen.

Bij verzekeringsoplossingen ligt dat anders. De uitkering is gekoppeld aan het leven van de verzekerde en (indien van toepassing) diens partner. Wanneer beiden overlijden, stopt de uitkering en is er in principe geen resterend vermogen dat nog wordt uitgekeerd aan andere erfgenamen.

Dit verschil wordt vaak als een nadeel van verzekeren gezien. Tegelijkertijd maakt juist dit kenmerk een hogere uitkering mogelijk. Het is daarom niet zozeer een kwestie van voor- of nadelen. Het gaat om een wezenlijk onderscheid: draait het om inkomen tijdens het leven, of om het nalaten van vermogen na overlijden?

Hoeveel regie wil je over de nalatenschap?

Daarmee komen we op een ander belangrijk verschil, namelijk de manier waarop vermogen bij overlijden wordt overgedragen. Bij banksparen maakt het saldo onderdeel uit van de nalatenschap. De verdeling verloopt volgens het erfrecht of via het testament. Je hebt daar binnen het product zelf weinig invloed op. De regels worden vooral buiten het product bepaald.

Bij het opbouwen van lijfrentekapitaal via een lijfrenteverzekering kan de begunstiging direct in de polis worden vastgelegd. Daarmee kan zeer gericht worden bepaald wie de uitkering bij overlijden ontvangt en in welke volgorde. Bij een direct ingaande lijfrenteverzekering kun je dit via een contraverzekering bepalen.

In situaties waarin de gezinssamenstelling complexer is, bijvoorbeeld bij samengestelde gezinnen, kan dat extra mogelijkheden bieden om vermogen op een specifieke manier toe te wijzen.

Situaties waarbij verzekering meer mogelijkheden bieden

Een ander punt waar verzekeringsoplossingen zich onderscheiden, is de bredere inzetbaarheid in specifieke situaties. Voor iemand die levenslang behoefte heeft aan inkomsten vanuit zijn of haar lijfrente, is de bankspaarvariant minder geschikt vanwege het tijdelijk karakter. Maar bijvoorbeeld ook voor oud-regime lijfrentes, waar vaak meer flexibiliteit mogelijk is, of de overbruggingslijfrente, geldt dat deze lijfrentevormen bancair niet mogelijk zijn.  En voor nabestaanden die vrij over het door overlijden vrijgevallen kapitaal willen beschikken, i.p.v. dit verplicht voor een nabestaandenlijfrente te moeten gebruiken, kan een contraverzekering een interessante optie zijn

Onderstaand overzicht geeft weer welke mogelijkheden wel of niet van toepassing zijn bij bancaire en verzekeringslijfrentes:

Herwaardering van het adviesproces

De verschillen tussen banksparen en verzekeren vragen niet zozeer om een andere standaardkeuze, maar om een andere manier van kijken.

Daarbij gaat het niet alleen om de vraag welk product het hoogste rendement biedt, maar vooral om de onderliggende voorkeuren van de klant:

• de verhouding tussen inkomen en nalatenschap
• de mate van invloed op vermogensoverdracht
• de complexiteit van de persoonlijke situatie
• de fiscale mogelijkheden

Bewuste keuze en afweging

Verzekeringsvarianten vormen opnieuw een volwaardig alternatief, met eigen voordelen en aandachtspunten. Voor adviseurs is het van belang dat de keuze bewust tot stand komt. Door beide opties zorgvuldig en in balans te bespreken, ontstaat ruimte voor een advies dat aansluit bij de behoeften van de klant. Dat raakt dan ook de kern: namelijk dat de ene oplossing niet per se beter is dan de andere, maar dat er daadwerkelijk iets te kiezen valt.

Mogelijkheden bij Onderlinge Nederland

Wil je meer informatie of direct een vrijblijvende offerte voor je klant aanvragen? Ga naar het Levenportaal in Onderlinge Connect en ontdek de mogelijkheden.

Heb je nog geen aanstelling? Laat dan hier je gegevens achter; wij nemen snel contact met je op. 

Voor vragen of een kennismaking met ons Levenportaal kun je altijd bellen met Partnermanagement: 070 – 342 12 82, of e-mailen naar partnermanagement@onderlingenederland.nl.